شرکت مجتمع صنایع آرتاویل تایر (پارتا) به شناسه ملی 10101089200 به صورت شرکت سهامی خاص در سال 1365 تحت شماره 63930 در اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی به ثبت رسید. درحال حاضر ظرفیت اسمی شرکت 30,000 تن است.
محصولات شرکت شامل انواع تایر های رادیال سیمی (تایرهای سواری و انتی سبک) وانتی بایاس (تایرهای وانتی سنگین، باری و اتوبوسی و کشاورزی) باری و اتوبوسی بایاس (انواع تایر های کامیونی و اتوبوسی)، کشاورزی بایاس (انواع تایرهای کشاورزی) است.
پارتا جزء شرکت های فرعی شرکت سرمایه گذاری گروه صنعتی رازی (سهامی عام) است. مرکز فعالیت کارخانه در شهر اردبیل، کیلومتر 6 جاده سردابه واقع شده است. سال مالی شرکت منتهی به 29 اسفند ماه است.
فهرست مطالب
بررسی هزینه‌های تولید شرکت پارتا
مواد اولیه خریداری شده به نسبت سهم خود در بهای تمام شده به شرح ذیل است. (سهم هر قلم بر اساس ارزش ریالی خرید است) حدود 16% از مواد اولیه شرکت وارداتی است و 84% دیگر از داخل کشور تأمین میشود.
مواد مستقیم مصرفی شامل کائوچو مصنوعی و طبیعی، نخ تایر، دوده، مواد شیمیایی و …. 86% از بهای تمام شده سال 1401 را تشکیل داده است. سربار تولید و حقوق دستمزد مستقیم به ترتیب 5% و 9% از سهم بهای تمام شده شرکت را دارا هستند.
شرکت محصولات خود را از طریق شبکه نمایندگان فروش (شامل 410 نمایندگی استانی و 100 نمایندگی خدمات پس از فروش ) به فروش میرساند. همچنین 68% محصولات در سال 1401 از طریق نمیاندگان به فروش رسیده و 32% محصولات به خودرورسازان فروخته شده است.
رشد فروش شرکت تماما ناشی از افزایش نرخ های دریافتی بوده. این درحالی است که میزان تولیدات شرکت در سال 1401
مقایسه پارتا با رقبا
* سال مالی پکویر منتهی به 30/09 است.
رشد حاشیه سود شرکت‌ها در سال 1399 به علت خروج صنعت لاستیک از شمولیت قیمت گذاری دستوری بوده است. اما در سال 1400 مجدداً این صنعت با قیمت گذاری دستوری مواجه شده و شاهد کاهش حاشیه سود شرکت ها در سال های اخیر هستیم.
پکرمان بزرگترین تولید کننده لاستیک در کشور است. پس از آن پکویر در رتبه دوم، پیزد در رتبه سوم، پارتا، پتایر و پاسا به ترتیب در رتبه های چهارم تا ششم قرار می‌گیرند.
ترکیب بهای تمام شده شرکت‌های تولید کننده تایر سواری و سنگین تقریبا به یک شکل است اما پاسا به واسطه تولید محصولات متفاوت (لاستیک دوچرخه و موتور سیکلت) دارای سهم سربار بیشتری نسبت به سایر تولیدکنندگان این صنعت است.
پکرمان در رتبه نخست تولید، پیزد و پکویر به ترتیب در رتبه های دوم و سوم تولید لاستیک قرار دارند.
پیش بینی سود شرکت پارتا
مفروضات تحلیل
- 20% افزایش نرخ در گروه تایرهای رادیال سواری
- 25% افزایش نرخ در گروه تایرهای بایاس کشاورزی و صنعتی
- دلار نیما: 390,000 ریال
- نرخ کائوچو طبیعی مالزی: 1500 دلار / تن
- نرخ کائوچو مصنوعی: 1400 دلار / تن
- نرخ دوده: 1250 دلار / تن
تحلیل حساسیت
تولید مقداری سال 1402 باتوجه به پیش بینی های شرکت کاهش خواهد داشت بنابراین برای این سال تولید 25,000 تن درنظر گرفته شده است. کاهش تولیدات شرکت به علت مشکلات تخصیص ارز جهت واردات مواد اولیه است.
حدود 60% از فروش شرکت مربوط به تایرهای رادیال سواری میشود بنابراین تغییر در نرخ فروش این محصول بردرآمد شرکت تأثیر زیادی دارد. همچنین پارتا در تاریخ 22/7/1402 مجوز افزایش 20% در نرخ فروش محصولات رادیال دریافت کرد که این افزایش نرخ برای 6 ماهه دوم در مدل پیش بینی سود در نظر گرفته شده است.
همچنین این شرکت در تاریخ 31/05/1402 مجوز افزایش نرخ 25% در گروه تایرهای کشاورزی بایاس دریافت نموده که این موردنیز در سود سال مالی 1402 مدنظر قرار داده شده.
شرکت های زیرمجموعه با اهمیت شرکت شامل، پیزد، کربن سیمرغ و شرکت تولید لاستیک سبلان رازی میباشند. سود زیرمجموعه ها در درآمد عملیاتی سال 1402 لحاظ شده است.
طرح توسعه شرکت مربوط به شرکت تولیدی لاستیک سبلان رازی است که طبق برآوردهای شرکت در پایان سال 1402، سبلان رازی با 80% از ظرفیت عملی خود (14,000 تن) و در پایان سال 1403 با 100% ظرفیت عملی خود فعالیت خواهد داشت.
پارتا در سال 1401، 10% از سهم بازار لاستیک ایران را در اختیار داشته است.
با مفروضات موردنظر پیش بینی میشود شرکت برای سال مالی 1402 به ازای هر سهم 939 ریال سود خالص محقق نماید. با این فرض P/E 5.7 واحدی را رقم می‌زند.
سخن پایانی
صنعت تایر به عنوان یکی از حوزه‌های حیاتی در صنعت خودرو و حمل و نقل، در دنیا با چالش‌ها و فرصت‌های فراوان روبرو است. در ایران، با توجه به محدودیت‌های صادراتی (به دلیل کمبود عرضه تایر)، عدم تخصیص ارز کافی و قیمت گذاری دستوری فعالان این صنعت را با چالش های گوناگونی مواجه ساخته است. تولید و مصرف تایر به‌طور مداوم در حال افزایش است و نقل و انتقالات در سراسر کشور نیاز به تایرهای با کیفیت و متنوع دارد.
در بازار جهانی، صنعت تایر با رقابت فراوان روبرو است. شرکت‌های بزرگ از کشورهای مختلف در تولید این محصول حضور دارند و تحولات سریع در تکنولوژی تایرها، ایمنی، و کارایی آنها را به‌روز نگه می‌دارد. رقابت بین‌المللی و فشارهای بازار باعث ارتقاء مداوم کیفیت و عملکرد تایرها شده و شرکت‌ها را وادار به نوآوری و توسعه مستمر می‌کند.
همچنین، مسائل محیط زیستی نیز در صنعت تایر به چشم می‌خورد. نگرش به تولید تایرهای سازگار با محیط زیست و کاهش اثرات منفی این صنعت بر محیط زیست از اهمیت بالایی برخوردار است. این نگرش به سمت استفاده از مواد بازیافت‌پذیر، کاهش مصرف انرژی در فرآیند تولید، و بهره‌گیری از تکنولوژی‌های محیط‌زیستی توجه زیادی دارد.
با در نظر گرفتن مازاد تقاضای تایر در ایران و همچنین وجود ظرفیت مناسب جهت پوشش بخش عمده ای از تقاضای کشور، صنعت تایر در ایران به عنوان یک فرصت مناسب برای رشد و توسعه مطرح میشود. خروج از محدودیت‌های قیمت‌گذاری دستوری نه تنها به تایرسازان این امکان را می‌دهد که به عنوان عوامل اصلی در بازار بهره‌وری نقش بپذیرند، بلکه با ارائه محصولاتی با کیفیت و قابل رقابت، قدرت رقابتی خود را تقویت و سهم بازار خود را بهبود بخشند.
