آشنایی با انواع تحلیل: تحلیل فاندامنتال و تکنیکال

گاهی اوقات، بازارهای مالی شبیه به یک مهمانی با لهجه‌ها و زبان‌های گوناگون‌اند که برای گوش‌های ناآشنا، حرف‌های پیچیده و نامفهومی به نظر می‌رسند؛ اما آیا تا به حال فکر کرده‌اید که فهمیدن این زبان و آشنا شدن با تعاریف و اصطلاحات تحلیل و سیگنال‌ها، کلیدی برای گشودن درهای موفقیت در دنیای معاملات مالی است؟

در این مقاله از کست بورس، شما را با اصطلاحات تخصصی تحلیل و سیگنال‌های معاملاتی آشنا می‌کنیم تا با قدرت بیشتری در بازی پرهیجان و پیچیده بازارهای مالی شرکت کنید.

مفهوم تحلیل در بازارهای مالی

تحلیل در دنیای معاملات به تفکیک داده‌ها و اطلاعات با هدف شناخت و تفسیر الگوها و روندها گفته می‌شود. تحلیل می‌تواند به دو شکل انجام شود: تکنیکال و فاندامنتال.

در تحلیل تکنیکال، تاریخچه قیمت‌ها، حجم معاملات و شاخص‌های تکنیکال برای پیش‌بینی رفتار آینده بازار مورد بررسی قرار می‌گیرند. ازطرف‌دیگر، تحلیل فاندامنتال روی عوامل اقتصادی، مالی و اخبار تأکید دارد.

تحلیل تکنیکال و نقش آن در پیش‌بینی قیمت‌ها

تحلیل تکنیکال یک روش معتبر در تحلیل بازارهای مالی است که براساس نمودارها، شاخص‌های تکنیکال و حجم معاملات انجام می‌شود. در این روش، تاریخچه قیمت‌ها و حجم معاملات بررسی و الگوهای خاصی که به نظر می‌آید تکراری هستند، شناسایی می‌شوند.

هدف از تحلیل تکنیکال، پیش‌بینی جهت حرکت قیمت‌ها و شناخت نقاط ورود و خروج معاملات است.

بیشتر بخوانید: بایگانی‌های تحلیل تکنیکال در وبسایت کست بورس

تحلیل فاندامنتال و تأثیر آن در تصمیم‌گیری در بازارهای مالی

تحلیل فاندامنتال براساس ارزیابی عوامل اقتصادی، مالی و بررسی دقیق اطلاعات اساسی شرکت‌ها و بازارها انجام می‌شود. در این روش، عواملی مانند ترازنامه مالی، درآمد، بررسی صنعت و اخبار مالی بررسی می‌شوند.

تحلیل فاندامنتال می‌تواند به فهم عمیق‌تری از ارزش واقعی ابزارهای مالی (financial instruments) و پتانسیل سودآوری آن‌ها منجر شود و در تصمیم‌گیری در معاملات مالی بسیار تأثیرگذار باشد.

اصطلاحات مرتبط با تحلیل تکنیکال

اصطلاحاتی که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود، به دو دسته اصطلاحات مربوط به نمودارها و الگوهای تحلیل تکنیکال و شاخص‌های تکنیکال تقسیم می‌شود. در ادامه به بررسی هر دو دسته می‌پردازیم.

نمودارها و الگوهای تکنیکال

برخی از اصطلاحات مهم و متداول مربوط به نمودارها و الگوهای تحلیل تکنیکال شامل موارد زیر هستند:

• نمودارهای قیمتی: نمودارهای مختلفی مانند نمودار خطی، نمودار شمعی (Candlestick) و نمودار میله‌ای وجود دارند که در تحلیل تکنیکال برای نمایش تغییرات قیمت‌ها و الگوهای مختلف استفاده می‌شوند.
• الگوهای معکوس: الگوهایی که نشان دهنده تغییر جهت حرکت قیمت‌ها از یک روند به روند معکوس هستند، الگوهای معکوس را تشکیل می‌دهند. به‌عنوان مثال، الگوی «سر و شانه‌ها» (Head and Shoulders) یا «سر و شانه‌های معکوس» (Inverse Head and Shoulders).
• الگوهای ادامه‌دهنده: الگوهایی که نشان‌دهنده ادامه روند فعلی حرکت قیمت‌ها هستند؛ به‌عنوان مثال، الگوی «سه پیک» (Triple Top) یا «پرچم » (Flag Pattern).
• سطح حمایت (Support): سطح قیمتی که احتمالاً مانع افت نزولی یک دارایی می‌شود.
• سطح مقاومت (Resistance): سطح قیمتی که احتمالاً مانع افزایش یک دارایی می‌شود.

شاخص‌های تکنیکال و استفاده از آن‌ها در معاملات

اصطلاحات شاخص‌های تکنیکال که در بازارهای مالی زیاد به گوشتان می‌رسد، شامل موارد زیر هستند:

• میانگین متحرک (MA): شاخصی که میانگین قیمت‌ها را در یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌کند و برای تشخیص روندهای قیمتی و امکان تغییر جهت استفاده می‌شود.
• شاخص قدرت نسبی (RSI): شاخصی که نسبت قیمت‌های صعودی به قیمت‌های نزولی را نشان می‌دهد و به تعیین وضعیت بیش‌خرید (Oversold) یا بیش‌فروش (Overbought) برای یک ابزار مالی کمک می‌کند.
• اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator): شاخصی که محدوده تغییرات قیمت‌ها را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد و به تشخیص نقاط ورود و خروج از بازار کمک می‌کند.
• باندهای بولینجر (Bollinger Bands): نموداری که اطلاعات در مورد وضعیت فعلی بازار و دامنه قیمت‌ها ارائه می‌دهد و برای تشخیص میانگین واریانس قیمت‌ها استفاده می‌شود.
• مکدی (MACD – Moving Average Convergence Divergence): یک شاخص تکنیکال که از تفاوت میانگین متحرک دو محدوده زمانی مختلف (معمولاً 26 و 12 روزه) برای تشخیص تغییرات در روند قیمت‌ها و همچنین خط سیگنال (Signal Line) برای نشان‌دادن نقاط خرید و فروش استفاده می‌کند.

مفهوم سیگنال‌ها در معاملات مالی

سیگنال‌ها نشانه‌هایی از الگوها و تغییرات در بازارها هستند که تا حد زیادی تصمیم‌گیری معاملاتی را تحت تأثیر قرار می‌دهند. سیگنال‌ها می‌توانند از منابع مختلفی مانند الگوهای نموداری، شاخص‌های تکنیکال و اطلاعات فاندامنتال به دست آمده باشند. تشخیص و تفسیر درست سیگنال‌ها تصمیم‌گیری معاملاتی، میزان موفقیت و سودآوری معاملات را به‌شدت تحت تأثیر قرار می‌دهد.

نحوه تولید سیگنال‌ها براساس تحلیل تکنیکال

تولید سیگنال‌ها بر اساس تحلیل تکنیکال به معنای شناسایی الگوها و شاخص‌هایی است که به‌عنوان نقاط ورود یا خروج معاملات عمل می‌کنند. در این فرآیند، از نمودارها، الگوهای تشخیصی و شاخص‌های تکنیکال استفاده می‌شود.

به‌عنوان مثال، اگر یک میانگین متحرک از بالا به پایین نمودار شمعی عبور کند، ممکن است یک سیگنال برای شروع یک معامله فروش باشد که به معنای آن است که قیمت ممکن است به سمت پایین حرکت کند. همچنین، الگوی چنگال (Fork) در نمودار شمعی می‌تواند به‌عنوان یک سیگنال برای ورود به بازار در نظر گرفته شود که ممکن است نشانگر تغییرات در روند بازار باشد.

ارتباط سیگنال‌ها با تصمیم‌گیری معاملاتی

سیگنال‌ها نقاط مهمی هستند که توسط معامله‌گران برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی مورد استفاده قرار می‌گیرند و می‌توانند به‌عنوان نشانگرهای ورود به بازار و خروج از آن عمل کنند.

به‌عنوان مثال، یک سیگنال خرید از تداخل مثبت میانگین متحرک 50 روزه با میانگین متحرک 200 روزه ممکن است نشان‌دهنده شروع یک روند صعودی باشد. معامله‌گران بر اساس این سیگنال، تصمیم به ورود به بازار می‌گیرند.

استفاده از تحلیل در تصمیم‌گیری معاملاتی

بررسی تکنیکالی و فاندامنتالی ابزارهای قدرتمندی هستند تا معامله‌گران بتوانند بازار را به‌دقت بررسی کنند و الگوها و سیگنال‌های معاملاتی را تشخیص دهند. این تحلیل‌ها از نمودارها، شاخص‌های تکنیکال، اطلاعات اقتصادی و اخبار مرتبط با دارایی‌ها بهره می‌برند تا تصمیمات بهینه و مبتنی بر اطلاعات دقیق گرفته شود.

اجزای مهم در بررسی بازار و تصمیم‌گیری معاملات

این اجزای مهم شامل موارد زیر هستند:

• شناخت روندها: بررسی بازار شامل شناخت روندها و الگوهای قیمتی می‌شود. تشخیص اینکه آیا بازار در حال صعود، نزول یا تناوب است، در تصمیم‌گیری معاملات نقش مهمی ایفا می‌کند.
• استفاده از شاخص‌ها: استفاده از شاخص‌های تکنیکال مانند میانگین متحرک، RSI، مکدی (MACD) و باندهای بولینگر (Bollinger Bands) برای ارزیابی وضعیت بازار و تولید سیگنال‌های معاملاتی ضروری هستند.
• تحلیل فاندامنتال: بررسی عوامل اقتصادی، مالی و اخبار مرتبط با دارایی‌ها و بازارها به منظور ارزیابی ارزش و سودآوری آن‌ها اهمیت اساسی دارد.
• مدیریت ریسک: مدیریت ریسک از جمله اجزای حیاتی است که در تصمیم‌گیری معاملاتی بسیار اهمیت دارد. مشخص‌کردن حد سود (Take profit) و حد ضرر (stop-loss)، استفاده از دستور حد ضرر (Stop-Loss Orders) و تعیین اندازه پوزیشن معاملاتی (Position Size) به منظور کاهش ریسک براساس تجزیه و تحلیل موجود ضروری است.

روش‌های بهبود عملکرد با استفاده از تحلیل

به روش‌های زیر می‌توانید عملکرد خود را در بازارهای مالی بهبود بخشید و تصمیم‌گیری‌های موفق‌تری در معاملات خود داشته باشید:

• ارتقاء تحلیل تکنیکال: استفاده از نوآوری‌ها و ابزارهای به‌روز تکنیکال برای بهبود دقت و افزایش دقت در پیش‌بینی روندهای بازار ضروری است.
• آموزش مستمر: بازارهای مالی پویا هستند و تغییرات زیادی را تجربه می‌کنند. برای بهبود عملکرد، معامله‌گران باید خود را به‌روز نگه دارند و از آموزش‌ها و مقالات مرتبط با آخرین تحولات بازار بهره‌مند شوند.
• ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال: ترکیب دقیق فاندامنتال و تکنیکال برای بهبود تصمیم‌گیری و افزایش دقت در انتخاب معاملات لازم است.
• مانیتورینگ عملکرد: مانیتورینگ مداوم عملکرد معاملات باعث اصلاح استراتژی‌ها و بهبود نقاط ضعف براساس تجربیات گذشته می‌شود.

سخن پایانی

آشنایی با تعاریف و اصطلاحات تحلیل و سیگنال‌ها به معامله‌گران قدرت بررسی دقیق‌تر بازار و شناخت روندها و الگوهای قیمتی را می‌دهد. از آنجا که در مسیر موفقیت، اطلاعات صحیح و به‌روز از اهمیت بالایی برخوردارند، تحلیل و سیگنال‌ها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا تصمیمات معاملاتی را با اطمینان بیشتری بگیرند.

• حتما بخوانید: آشنایی با مفاهیم و اصطلاحات بورسی

معامله‌گران با تسلط بر تعاریف و اصطلاحات مرتبط با بازارها می‌توانند با شجاعت و اطمینان به‌دنبال تحقق اهداف مالی خود در دنیای چالش‌انگیز معاملات مالی بروند.