فهرست مطالب
دوده صنعتی در ایران:
در ایران نیز کربن بلک تولید و در صنایع مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد. ایران دارای چندین کارخانه تولید کربن سیاه است و این کشور در تامین نیاز داخلی خود برای این ماده خودکفا است. این کارخانه‌ها از فناوری‌های مختلفی برای تولید کربن سیاه با کیفیت بالا برای کاربردهای مختلف صنعتی استفاده می‌کنند.
پراکندگی تولیدکنندگان دوده
شرکت دوده صنعتی پارس یا شدوص
شرکت دوده صنعتی پارس یا شدوص در سال 1363 به منظور تولید انواع دوده با شناسه ملی 10101007595 و شماره ثبت 55649 در اداره ثبت شرکت ها و موسسات غیر تجاری استان تهران به ثبت رسید و از سال 1374 تولید خود را با ظرفیت اسمی 15 هزار تن در سال آغاز نمود.
در حال حاضر ظرفیت سالانه این شرکت 30 هزار تن در سال است. کاربرد دوده صنعتی عمدتاً در صنایع تولید تایر، قطعات لاستیکی، مستریچ، رنگ و غیره است. سهام شرکت دوده صنعتی پارس یا شدوص از سال 1378 در بورس اوراق بهادار تهران عرضه شده است. کارخانه شرکت واقع در شهر صنعتی کاوه (در شهر ساوه) است.
شرکت در حال حاضر جزو واحدهای فرعی شرکت کربن ایران (شکربن) است و واحد تجاری نهایی گروه شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی (سهامی عام) است.
نرخ فروش و نرخ خرید ماده اولیه
فور فورال اکستراکت ماده اولیه‌ای است که شرکت جهت تولید دوده از آن استفاده می‌نماید. این ماده یکی از محصولات شرکت‌های روانکار است. نرخ خرید اکستراکت طبق فرمول زیر محاسبه می‌شود:
0.9 × 1.15 × دلار نیما × نرخ لوبکات = نرخ اکستراکت
محصولات شرکت شدوص در بورس کالا و انرژی به صورت هفتگی عرضه می‌شوند بنابراین قیمت فروش بر اساس مکانیزم بازار تعیین می‌شود.
* لوبکات ماده اولیه شرکت‌های روانکار است که نرخ آن تابعی از قیمت نفت کوره است.
0.95 × 1.15 × نرخ دلار نیما × قیمت نفت کوره 180 خلیج فارس از نشریه پلتس = نرخ لوبکات
فروش و بهای تمام شده شدوص
سهم صادرات محصولات شدوص در سال‌های گذشته کاهشی بوده که متأثر از تحریم‌های بین المللی، افزایش کرایه حمل و نقل و وجود رقبای بین المللی بوده است. شرکت شدوص در سال 1398 صادراتی به کشور های همسایه نداشته است. تکنولوژی تولید در میزان رقابت پذیری با سایر فعالان صنعت از اهمیت بسزایی برخوردار است.
رشد فروش شرکت شدوص در سال های گذشته عمدتاً متأثر از افزایش نرخ فروش محصولات بوده است.
عمده بهای تمام شده شرکت شدوص را مواد مستقیم مصرفی شامل فور فورال اکستراکت (با بیشترین وزن)، CFO، قطران و سایر مواد تشکیل میدهد. سربار تولید حدود 10% و دستمزد مستقیم تولید با سهمی ناچیز، در بهای تمام شده وجود دارند.
در 4 سال گذشته صرفاً در سال 1400 میزان تولید از ظرفیت اسمی بیشتر بوده، الگوی مشخصی از میزان تولید و فروش در شرکت شدوص وجود ندارد و بنابر کشش و شرایط بازار این مقدار تغییر میکند.
فروش فصلی و حاشیه سود شدوص
در فروش فصلی شرکت شدوص شاهد الگوی تکرار شونده در میزان فروش ریالی نیستیم بنابراین می‌توان نتیجه گرفت که شدوص یک شرکت ادواری نیست.
قیمت نفت تأثیر بسزایی در نرخ خرید مواد اولیه دارد بنابراین با رشد قیمت نفت شاهد رشد بهای تمام شده و به طبع آن کاهش حاشیه سودها خواهیم بود.
مقایسه تولید و سهم فروش شرکت در صنعت
بزرگترین تولیدکننده صنعت دوده در کشور، شرکت صنعتی دوده فام (شصدف) است. پس از آن، شکربن در رتبه دوم تولید و شدوص با تولید 28,819 تن در رتبه آخر قرار می‌گیرد.
مفروضات تحلیلی شدوص
پیش بینی سود سال مالی شدوص 1402 و 1403
با لحاظ کردن مفروضات در نظر گرفته شده در مدل پیش بینی سود و زیان، برای سال 1402 EPS، 2,687 ریال برآورد شده است که با قیمت حاضر سهم در بازار P/E Forward 7.44 واحدی را رقم میزند. لازم به ذکر است که مفروضات در نظر گرفته شده به صورت محافظه کارانه است.
برای مطالعه فایل کامل تحلیل به همراه تحلیل جامع صنعت دوده می‌توانید روی دکمه «دانلود فایل» در پایین تیتر مقاله کلیک کنید.
